Defi中的一些基本概念

花了四天时间,把How to Defi重看了一遍,以下是一些基本概念的总结。

Defi专有名词

API Application Programming Interface 应用程序接口,是实现两个应用程序交互的桥梁。

credit lines 信贷额度

clearance system (remittance) 清算系统 汇款

international wire outbound fee 国际电汇汇出手续费

gateway门户,途径

security证券

mortgage抵押贷款

bond债券

collateral 抵押物

TVL:the Total Value Locked

In order for DeFi Dapps to work, it usually requires collateral to be locked into smart contracts. The cumulative collateral locked in DeFi Dapps is often referred to as the Total Value Locked.

custodial 托管

centralized price feeds 中心化喂价

margin call追加保证金

margin 保证金

over-collateralization:the provision of more collateral than is needed in order to reduce risk to a lender or an investor in a debt security.

solvent 有偿付能力的

derivative 衍生工具

futures contract 期货合约,是一种跨越时间的交易方式。买卖双方透过签订[合约],同意按指定的时间、价格与其他交易条件,交收指定数量的[现货]。通常期货集中在[期货交易所],以标准化合约进行买卖,但亦有部分期货合约可透过[柜台交易]进行买卖,称为场外交易合约。交易的资产通常是商品或金融工具。双方同意购买和出售资产的预定价格被称为远期价格。未来的指定时间 – 即交付和付款发生时 – 称为交货日期。因为它是标的资产的函数,期货合约是衍生产品。

escrow agency 保管机构

ERC-20和ERC-721是以太坊上的两种不同的代币协议。ERC-20代币是可互换代币,即代币之间是可互换的并具有相同的价值。另一方面,ERC-721代币是不可互换代币,即代币是唯一的且不可互换的。

collateral Ratio/factor 抵押率

比如Dai上可以用ETH和BAT抵押,ETH抵押率为150%的意思是,如果要铸造100美元的Dai,你需要抵押价值至少为150美元的ETH。

mint 铸币,发行新的数字货币/通证的过程。

stability fee稳定费

稳定费相当于借款人除Maker金库债务本金外所要支付的“利率”,也就是贷款需要支付的利息。

Dai Saving Rate(DSR)Dai存款利率

DSR是持有Dai一段时间后所获得的利息。也可以作为货币工具起到影响Dai需求的作用。

liquidation 清算

变卖抵押品以达到最低抵押率的流程称为清算。

AML anti-money laundering反洗钱

APY Annual Percentage Yield 年利率,按照复利计算

maturity到期日

counter-party交易对手

default risk 违约风险

order book 订单簿

liquidity pool 流动性资金池

liquidity provider流动性提供商

liquidity pool aggregator,流动性资金聚合平台,聚合不同交易所流动资金池的平台,帮助用户查看所有可用汇率,作出比较以获得最佳汇率。

margin 保证金

margin trade 保证金交易,是一种通过从经纪人那里借钱进行交易的投资方式。在Def中,借贷需要用户抵押资产。

Margin is the money borrowed from a broker to purchase an investment and is the difference between the total value of investment and the loan amount.

Margin trading refers to the practice of using borrowed funds from a broker to trade a financial asset, which forms the collateral for the loan from the broker.

Automated Market Maker 自动做市商,利用算法替代人工在订单簿中报价的需求

the “liquidity pool” is just an automated market maker in the form of a smart contract that automatically matches traders’ buy and sell orders based on predefined parameters.

premium 溢价

订单越大,溢价越高

slippage,滑点,指预期价格于订单执行时的实际价格(实际成交价)之差。通常是因为流动性不足造成的。

synths,synthetic assets,合成资产。是具有与另一资产价值或者作用相同的资产或资产的混合物。

Bonding Curve 绑定曲线,是定义通证价格和供应之间动态关系的数学曲线,扮演着自动做市商的角色,随着代币供应数量减少,代币的价格增加。可以帮助买卖双方进入即时市场,而无需中间商参与。

Account collateralization ratio 账户抵押率

This is the ratio of your asset/loan amount. You can borrow until this ratio is 125%, and you will be liquidated once it falls below 115%.

cover amount 承保金额,指向保险公司提出索赔时其应赔付的最高金额。

claim 索赔

ERC-20,ERC是Ethereum Request for Comment,即以太坊开发者提交的协议提案的缩写,20是议案的编号. 它是提议改进以太坊网络的官方协议。ESC-20是指用于以太坊上创建通证的官方协议标准。

Factory Contract,是一个能够生成其他智能合约的智能合约。

Gas,是以太坊上执行职能合约操作所需的执行计算的成本(计算量)。

IMAP,Internet Message Access Protocol,网络消息访问协议。是电子邮件应用程序访问TCP/IP服务器上电子邮件的网络协议。

TCP/IP,Transmission Control Protocol/Internet Protocol,传输控制协议/网络协议,指能够在多个不同网络间实现信息传输的协议。

Index,指数,用于衡量一篮子基础资产underlying assists的表现。

protocol,协议,是代码的基础层,为功能的实现提供一种规范。比特币和以太坊区块链使用不同的协议。

spot market 现货市场

Defi的使用者可能面临的三个风险:

1. 技术风险,即智能合约有漏洞;

2. 流动性风险,即某个Defi应用中的流动性枯竭;

3. Admin Key Risk 私钥管理风险,即某个Defi协议的主私钥受到攻击.

option 期权

看涨期权(Call Options)是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后,即拥有在期权合约的有效期内,按事先约定的价格向期权卖方买入一定数量的期权合约规定的特定商品的权利,但不负有必须买进的义务。而期权卖方有义务在期权规定的有效期内,应期权买方的要求,以期权合约事先规定的价格卖出期权合约规定的特定商品。

看跌期权(Put Options)是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后,即拥有在期权合约的有效期内,按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的期权合约规定的特定商品的权利,但不负有必须卖出的义务。而期权卖方有义务在期权规定的有效期内,应期权买方的要求,以期权合约事先规定的价格买入期权合约规定的特定商品。

Defi的优势:

透明,可审核的金融生态系统。

可用性,任何人都可以自由访问defi应用程序。

高效,通过可编程的货币移除中间商,使得金融市场更加高效,而且更便宜。

方便,只要有网络和钱包,任何人都可以汇款给任何人,手续费更低,更节省时间。

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